한화솔루션 종목 분석, 주가 전망, 한화솔루션 제품

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안녕하세요 건강, 돈, 시간 편리하게 해주는 블로거 o_chyong입니다.

오늘 알아볼 종목은 큐셀, 태양광 산업의 국내 1위, 한화솔루션 입니다.

본 포스팅은 주식 종목에 대한 개인적인 견해를 담고 있는 글로, 투자에 대한 책임은 본인에게 있음을 미리 알립니다.

1. 기업 소개

1965년 설립되었으며 현재 큐셀, 케미칼, 인사이트, 큐에너지 부문 4가지로 구성되어 있습니다.

- 전 세계 시장점유율을 보면, 한화솔루션 보다는 중국의 태양광 모듈이 대부분을 차지하고 있습니다. 하지만 미국에서는 중국의 태양광 시장 점유율 1위를 가만 두고 볼 이유가 없을 것이라 생각하여, 저는 한화솔루션을 믿고 있습니다.

- 실제 미국에서의 태양광 시장 점유율(2023년 1분기 기준)을 보았을 때 한화 큐셀이 35%로 가장 많은 점유율을 보이고 있습니다.

	케미칼	태양광 에너지(큐셀)	부동산, 신재생에너지(인사이트 부문)	신재생에너지 (큐에너지 부문)
전략 방향	기존 사업 경쟁력 강화 기술기반 사업 다각화 디지털 트랜스포메이션	사업 포트폴리오 다각화	미래 가치 높은 자산 개발 PV EPC 중심에서 투자/개발/운영 중심의 플랫폼 확장	태양광 및 풍력 파이프라인 확대 지역 커버리지 확대 해상풍력 밸류체인 진입
지속 가능성	그린 수소 사업화 순환경제 시스템 구축	PV+ESS 사업으로 태양광 에너지 기반 전력 생산 전략적 리테일 사업으로 소비자가 친환경 전기를 보다 경제적으로 사용할 수 있도록 함	스마트 그린 산업단지 (RE100) 개발 사업 신재생 에너지 개발 사업	유럽 ESG 기준 충족 위한 목표 및 조직 수립

- 제가 투자할지 말지를 결정하기에 있어 가장 중요하게 생각하는 회사의 성장성, 펀더멘탈은 어떤지 확인하는 재무제표입니다.

1) 성장성
매출액과 영업이익은 지난 3개년을 보았을 때 지속적인 성장성을 보이고 있습니다.

2) 부채비율

보유 자산에 비해서 많은 부채를 보이고 있고, 시장 상황의 악화로 인하여 부채 비율이 현재 2024년 기준 일부 상승을 보이고 있으나, 회사 자체에서 이익을 추구하기 위해 부채비율을 줄이려고 노력한다는 점 또한 긍정적으로 생각됩니다.

3) ROE, PBR

ROE도 꾸준히 잘 나오고 있으므로 (3.5% 이상) 투자하기에 매력적이라 생각됩니다.

PBR 또한 1 자기 자본대비 적은 가치로 평가 받고 있기에 상승 가능성은 충분합니다.

주가 또한 시간이 지나면서 우상향을 보이고 있으므로 단기 투자 (1년 이내)를 근시안적으로 생각하기 보다는 장기적인 관점 (5년 이상)으로 보았을 때 매력적이라 생각됩니다.

현재 태양광 시장이 매우 긍정적인 편은 아닙니다. (2024년 초 기준)

하지만 한화 솔루션은 그럼에도 적자가 아닌 흑자를 기록하고 있으며,추후 태양광 산업이 발전함에 따라 수혜를 받을 주식이라 생각합니다.

현재 대한민국에서 저평가를 받고 있다는 점, 친환경을 거론하기에 한화 솔루션이라는 기업이 빠질 수 없다는 점을 근거로 저는 이 기업의 전망이 긍정적이라 생각합니다.